O Mercado de Aplicações

A Oracle construiu um portfólio e um offering surpreendente em termos de Aplicações de Negócios e Gestão nos últimos 8 anos. Porem após alguns bons resultados nos anos de 2008 e 2009 a Oracle vem perdendo as batalhas contra a SAP. A SAP por seu lado com aquisições mais especificas, vem aumentando seu portfólio de maneira focada e consciente. O outro lado da moeda é a valorização das empresas em mercado. Enquanto a Oracle nos últimos 5 anos cresceu seu valor de mercado de U$17 por ação em Janeiro de 2007 para U$28 por ação em Janeiro de 2012, a SAP valorizou somente a metade disso percentual mente (U$47 em Janeiro de 2007 para U$60 em Janeiro de 2012), no mesmo período a Oracle cumpriu Trimestre sobre Trimestre suas projeções de resultados, o que não aconteceu com a SAP. A capacidade de execução da Oracle não se repete na linha de aplicações ainda que a empresa esteja em crescimento forte. Para os próximos anos a “Guerra” vai continuar, sem nenhum visível competidor emergindo (aqui estou desconsiderando a SalesForce.com), as soluções de Business Intelligence e Analytics junto com os Appliances serão as armas das duas empresas nos próximos anos (Ainda que o Exastack e o HANA sejam muito diferentes e que a oferta de “Planning” seja também muito diferente das ofertas de componentes Analytics). Nestes campos as estrategias e as iniciativas de mercado alem das ações de integrações tecnológicas da SAP estão dando resultados rápidos. Lembrando que a força da Oracle nestes 8 anos tem sido a capacidade de aquisições, a capilaridade para o Upselling e Cross-selling e a forte cultura de resultados com crescimento consistente de receitas, porem esta verdade é criada a partir das margens e resultados de vendas de ferramentas de tecnologia e não das Aplicações. E é ai que a SAP esta apostando seu crescimento, se por um lado eles continuam ganhado terrenos em Aplicações e ganhado as batalhas contra a Oracle, o crescimento futuro esta baseado em ferramentas e não Aplicações. A SAP que por algum tempo parecia para mim a deriva no curso dos acontecimentos realmente retomou o timão e colocou a empresa em curso claro e consistente. Para Oracle, eu acredito, o caminho seria um posicionamento semelhante ao da IBM, ou seja, cobrir sua imensa base de clientes com força de vendas coordenada por especialidades, de maneira a saturar os clientes com seu Stack tecnológico, além de um segundo movimento que eu creio seja o mais importante, primeiro porque ele vai suportar a estrategia junto aos clientes para adoção do Stack, segundo porque permitiria o efetivo posicionamento da Oracle como provedor de Aplicações de Gestão e Negócios. Este movimento seria, adquirir uma Consultoria de classe mundial (no passado já se cogitou a CSC) e assim suportar o conceito básico de Aplicações de Negócios e Gestão, qual seja – Integração de Sistemas e Suporte ao negocio do cliente. Hoje com o modelo da consultoria Oracle isso não é possível além de somente realizar Assesments e serviços sobre ferramentas Oracle, como “P&L”, a consultoria Oracle não gera suporte ao Upselling de Licenças (seja porque competem claramente no Budget do cliente, seja porque a integração com a força de vendas de licenças não existe) nem geram Revenue e margem de contribuição que alavanquem uma expansão desta operação de maneira independente, uma expansão hoje representaria apenas mais Headcount e não agregaria nenhuma das capacidades necessárias. Além disso não provem ao cliente o suporte as necessidades de integração e negocio (De novo, seja porque só alcançam as tecnologias Oracle ou porque não se envolvem no Suporte ao Negocio do cliente). Este ano terei a honra de pela primeira vez em um mesmo ano comparecer aos dois eventos Globais destes players (Sapphire e Oracle Open World, anteriormente já estive no OOW), vamos ver como esta “guerra” seguirá.